Những cặp tiền tệ chéo nào đáng để giao dịch?
Không phải tất cả các cặp tiền tệ chéo đều có điều kiện giao dịch giống nhau. Một số cặp có thanh khoản cao, Spread thấp và diễn biến giá tương đối rõ ràng. Ngược lại, những cặp ít phổ biến thường có chi phí giao dịch lớn hơn, thanh khoản hạn chế và dễ xuất hiện biến động bất thường.
Vì vậy, lựa chọn cặp tiền phù hợp cũng quan trọng như xác định đúng xu hướng thị trường. Một luận điểm giao dịch tốt vẫn có thể không hiệu quả nếu chi phí quá cao hoặc điều kiện thanh khoản không thuận lợi.
Để lựa chọn cặp tiền chéo, trader cần xem xét bốn yếu tố: thanh khoản, Spread, đặc điểm biến động và thời điểm giao dịch.
–> Xem thêm: Tiền tệ chéo
Phân loại các cặp tiền chéo theo thanh khoản
Có thể chia các cặp tiền chéo thành ba nhóm dựa trên mức độ phổ biến và đặc điểm giao dịch.
Lưu ý: Cách phân loại này mang tính tham khảo, không phải hệ thống xếp hạng thanh khoản chính thức.
Nhóm 1: Các cặp tiền chéo có thanh khoản cao
Đây là những cặp tiền được giao dịch phổ biến, thường có Spread thấp và thu hút sự quan tâm của nhiều nhà giao dịch tổ chức.
EUR/JPY: Euro và yên Nhật
EUR/JPY là một trong những cặp tiền chéo có hoạt động giao dịch lớn trên thị trường Forex.
Cặp tiền này phản ánh sự khác biệt về triển vọng kinh tế và chính sách tiền tệ giữa khu vực đồng euro và Nhật Bản. Đặc biệt, chênh lệch lãi suất và kỳ vọng chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) có thể tạo ra những xu hướng đáng chú ý.
EUR/JPY cũng chịu ảnh hưởng từ tâm lý rủi ro toàn cầu do JPY thường được xem là đồng tiền trú ẩn.
EUR/GBP: Euro và bảng Anh
EUR/GBP thể hiện trực tiếp sức mạnh tương đối giữa hai nền kinh tế lớn tại châu Âu.
Những yếu tố ảnh hưởng đến cặp tiền này bao gồm:
- Chênh lệch lãi suất và chính sách tiền tệ giữa ECB và Ngân hàng Anh (BoE).
- Tăng trưởng kinh tế và lạm phát của khu vực đồng euro và Vương quốc Anh.
- Quan hệ thương mại và những thay đổi trong triển vọng kinh tế của hai khu vực.
EUR/GBP thường có biên độ dao động tương đối hẹp so với nhiều cặp chéo chứa JPY. Tuy nhiên, điều này không đồng nghĩa với rủi ro thấp, bởi mức biến động và Spread có thể thay đổi đáng kể khi xuất hiện tin tức quan trọng.
AUD/JPY: Đô la Úc và yên Nhật
AUD/JPY là cặp tiền thường được theo dõi để đánh giá tâm lý rủi ro trên thị trường tài chính.
AUD có mối liên hệ với triển vọng tăng trưởng kinh tế, nhu cầu hàng hóa và thương mại quốc tế. Trong khi đó, JPY thường được hưởng lợi khi nhu cầu trú ẩn tăng lên. Do đó, AUD/JPY có thể tăng trong môi trường ưa rủi ro và chịu áp lực khi thị trường chuyển sang trạng thái né tránh rủi ro.
Đây cũng là một cặp tiền thường được sử dụng trong giao dịch chênh lệch lãi suất (Carry Trade). Tuy nhiên, chênh lệch lãi suất giữa Úc và Nhật Bản thay đổi theo chính sách của RBA và BoJ, vì vậy không thể mặc định AUD luôn có lợi thế so với JPY.
GBP/JPY: Bảng Anh và yên Nhật
GBP/JPY có thanh khoản tương đối tốt nhưng nổi tiếng với biên độ biến động lớn.
Cặp tiền này chịu ảnh hưởng đồng thời từ chính sách của BoE, BoJ, chênh lệch lãi suất và tâm lý rủi ro toàn cầu. Những thay đổi trong kỳ vọng chính sách tiền tệ có thể tạo ra các đợt tăng hoặc giảm mạnh. Vì vậy, thanh khoản cao không đồng nghĩa với việc dễ giao dịch. Trader cần đặc biệt chú ý đến khoảng cách Stop Loss, khối lượng giao dịch và nguy cơ trượt giá.
EUR/CHF: Euro và franc Thụy Sĩ
EUR/CHF phản ánh mối quan hệ giữa khu vực đồng euro và Thụy Sĩ. Ngoài chính sách của ECB, cặp tiền này còn chịu ảnh hưởng đáng kể từ Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB).
Một rủi ro đặc thù của EUR/CHF là khả năng can thiệp tiền tệ. Tháng 1/2015, SNB bất ngờ từ bỏ mức tỷ giá sàn 1,2000 CHF/EUR. Quyết định này khiến EUR/CHF giảm mạnh, thanh khoản suy giảm nghiêm trọng và gây thiệt hại lớn cho nhiều nhà giao dịch cũng như công ty môi giới. Sự kiện cho thấy Stop Loss không phải lúc nào cũng đảm bảo khả năng thoát lệnh tại mức giá dự kiến, đặc biệt khi thị trường xuất hiện khoảng trống thanh khoản.
Nhóm 2: Các cặp tiền chéo có thanh khoản tương đối
Nhóm này bao gồm nhiều cặp tiền có đủ thanh khoản để giao dịch trong điều kiện thị trường thông thường, nhưng Spread và biên độ biến động có thể lớn hơn nhóm phổ biến.
Các cặp chéo chứa JPY
- NZD/JPY
- CAD/JPY
- CHF/JPY
Mỗi cặp phản ánh những yếu tố kinh tế khác nhau.
Chẳng hạn, CAD/JPY chịu ảnh hưởng từ sự khác biệt về chính sách tiền tệ giữa Canada và Nhật Bản. Giá dầu cũng là một yếu tố đáng theo dõi vì Canada là quốc gia xuất khẩu dầu lớn, trong khi Nhật Bản phụ thuộc nhiều vào năng lượng nhập khẩu.
Tuy nhiên, mối tương quan giữa CAD/JPY và giá dầu không cố định. Nó có thể thay đổi theo từng giai đoạn kinh tế.
Các cặp chéo chứa EUR
- EUR/AUD
- EUR/CAD
- EUR/NZD
Những cặp tiền này cho phép trader giao dịch trực tiếp sự khác biệt giữa khu vực đồng euro và các nền kinh tế có mối liên hệ lớn với thị trường hàng hóa. Chúng có thể hình thành xu hướng rõ ràng khi triển vọng tăng trưởng, chính sách tiền tệ và giá hàng hóa giữa hai nền kinh tế xuất hiện sự phân kỳ.
Các cặp chéo chứa GBP
- GBP/CHF
- GBP/AUD
- GBP/CAD
- GBP/NZD
Các cặp này phản ánh sức mạnh tương đối của bảng Anh so với những đồng tiền khác. Tuy nhiên, nhiều cặp chéo chứa GBP có biên độ biến động và Spread tương đối lớn. Trader cần chú ý thời điểm công bố dữ liệu kinh tế Anh và các quyết định chính sách của BoE.
Nhóm 3: Các cặp tiền chéo ít phổ biến
Nhóm này bao gồm:
- AUD/CHF
- AUD/NZD
- CAD/CHF
- NZD/CHF
- NZD/CAD
Những cặp tiền trên vẫn có thể mang lại cơ hội giao dịch khi xuất hiện sự khác biệt rõ ràng về triển vọng kinh tế giữa hai quốc gia.
Tuy nhiên, thanh khoản và Spread có thể thay đổi đáng kể theo từng phiên giao dịch và từng nhà môi giới. Đặc biệt, khi thị trường ít hoạt động, Spread có thể mở rộng và xuất hiện những biến động giá bất thường. Điều này khiến việc vào lệnh, đặt Stop Loss và thoát lệnh trở nên khó khăn hơn.
Vì vậy, trader cần kiểm tra chi phí giao dịch thực tế thay vì chỉ dựa vào mức Spread được quảng cáo.
Tại sao cần theo dõi USD/JPY khi giao dịch các cặp chéo chứa JPY?
USD/JPY là một cặp tiền tham chiếu quan trọng khi phân tích những cặp chéo chứa yên Nhật. Về mặt tỷ giá, các cặp chéo có mối quan hệ toán học với những cặp tiền chính.
Ví dụ: EUR/JPY = EUR/USD × USD/JPY
Điều này có nghĩa biến động của USD/JPY có thể ảnh hưởng đến EUR/JPY, ngay cả khi EUR/USD không thay đổi đáng kể.
Khi USD/JPY tăng mạnh do JPY suy yếu trên diện rộng, EUR/JPY, GBP/JPY và AUD/JPY cũng có thể được hỗ trợ. Ngược lại, nếu JPY mạnh lên, nhiều cặp chéo chứa JPY có thể đồng thời chịu áp lực. Tuy nhiên, các cặp này không nhất thiết biến động cùng chiều trong mọi trường hợp. Sức mạnh riêng của EUR, GBP và AUD vẫn đóng vai trò quan trọng.
Vì vậy, khi giao dịch các cặp chéo chứa JPY, hãy theo dõi đồng thời:
- Xu hướng và cấu trúc giá của USD/JPY.
- Chính sách tiền tệ và kỳ vọng lãi suất của BoJ.
- Tâm lý ưa rủi ro hoặc né tránh rủi ro trên thị trường.
- Sức mạnh tương đối của đồng tiền đối trọng.
–> Xem thêm: Cài Backcom Exness, Cài Backcom XM giúp tăng lợi nhuận khi giao dịch
Dữ liệu kinh tế Mỹ vẫn ảnh hưởng đến các cặp tiền chéo
Một lợi thế của cặp tiền chéo là cho phép trader giao dịch trực tiếp mối quan hệ giữa hai đồng tiền mà không cần sử dụng USD.
Tuy nhiên, không chứa USD không có nghĩa là hoàn toàn độc lập với kinh tế Mỹ. Những sự kiện quan trọng như Non-farm, CPI hoặc quyết định lãi suất của Fed có thể tạo ra biến động mạnh trên USD và làm thay đổi dòng vốn toàn cầu. Thông qua mối quan hệ giữa các tỷ giá, những biến động này có thể lan sang EUR/JPY, EUR/GBP, EUR/CHF và nhiều cặp tiền chéo khác.
Đặc biệt, khi thị trường xuất hiện cú sốc tài chính hoặc tâm lý né tránh rủi ro gia tăng, dòng vốn trú ẩn có thể tác động đồng thời đến nhiều đồng tiền. Vì vậy, trader vẫn cần theo dõi lịch kinh tế Mỹ ngay cả khi chỉ giao dịch các cặp tiền chéo.
–> Xem thêm: Dữ Liệu Kinh Tế & Phản Ứng Của Thị Trường
Nên giao dịch cặp tiền chéo vào phiên nào?
Thời điểm giao dịch ảnh hưởng trực tiếp đến thanh khoản, Spread và mức độ biến động của từng cặp tiền. Thông thường, các cặp tiền hoạt động tích cực hơn khi thị trường tài chính của những quốc gia liên quan đang mở cửa.
| Phiên giao dịch | Các cặp tiền đáng theo dõi |
|---|---|
| Phiên châu Á | AUD/JPY, NZD/JPY, AUD/NZD |
| Phiên London | EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/CHF, GBP/JPY |
| London và New York trùng giờ | Nhiều cặp chéo chứa EUR, GBP, CAD và CHF |
| Phiên New York | CAD/JPY và các cặp chịu ảnh hưởng từ dữ liệu Bắc Mỹ |
Đây là những khoảng thời gian tham khảo, không phải quy tắc cố định. Thanh khoản thực tế còn phụ thuộc vào lịch nghỉ lễ, giờ mùa hè, dữ liệu kinh tế và điều kiện thị trường.
Đối với những cặp tiền ít phổ biến, cần đặc biệt thận trọng khi giao dịch ngoài giờ hoạt động chính của các thị trường liên quan. Spread có thể tăng mạnh trong những thời điểm thanh khoản thấp, làm giảm hiệu quả của các chiến lược có mục tiêu lợi nhuận ngắn.
Cách lựa chọn cặp tiền chéo phù hợp
Thay vì theo dõi hàng chục cặp tiền cùng lúc, trader có thể xây dựng danh sách theo dõi dựa trên kinh nghiệm và chiến lược giao dịch.
Giai đoạn 1: Làm quen với các cặp tiền phổ biến
EUR/GBP và EUR/JPY là hai cặp đáng nghiên cứu khi bắt đầu tìm hiểu giao dịch tiền tệ chéo. Chúng cho phép quan sát những yếu tố khác nhau: EUR/GBP tập trung vào sự khác biệt giữa hai nền kinh tế châu Âu, trong khi EUR/JPY còn chịu ảnh hưởng đáng kể từ chính sách tiền tệ Nhật Bản và tâm lý rủi ro toàn cầu.
Giai đoạn 2: Mở rộng sang các cặp chứa JPY
AUD/JPY là một lựa chọn để nghiên cứu mối quan hệ giữa chênh lệch lãi suất, tăng trưởng kinh tế và tâm lý thị trường. Tuy nhiên, trader cần hiểu rõ đặc điểm biến động của JPY và những rủi ro liên quan đến Carry Trade trước khi giao dịch với khối lượng lớn.
Giai đoạn 3: Giao dịch theo sự phân kỳ kinh tế
Khi đã có kinh nghiệm, bạn có thể mở rộng danh sách theo dõi sang CAD/JPY, EUR/AUD hoặc GBP/AUD. Những cặp này phù hợp để nghiên cứu cách sự khác biệt về tăng trưởng, chính sách tiền tệ và giá hàng hóa tạo ra xu hướng trên thị trường Forex.
Giai đoạn 4: Đánh giá các cặp tiền ít phổ biến
Những cặp như AUD/CHF, NZD/CHF hoặc NZD/CAD có thể được xem xét khi xuất hiện luận điểm kinh tế vĩ mô rõ ràng.
Tuy nhiên, chỉ nên giao dịch nếu thanh khoản, Spread và mức biến động phù hợp với chiến lược đang sử dụng. Đặc biệt, không nên đánh giá độ khó giao dịch chỉ dựa trên thanh khoản. GBP/JPY là ví dụ điển hình: cặp tiền này có thanh khoản tương đối tốt nhưng vẫn có thể tạo ra những biến động rất mạnh.
Kết luận
Không tồn tại một cặp tiền chéo phù hợp với mọi trader hoặc mọi điều kiện thị trường. Việc lựa chọn cần dựa trên sự kết hợp giữa phân tích cơ bản, thanh khoản, Spread, đặc điểm biến động và thời điểm giao dịch.
Một quy trình lựa chọn có thể được xây dựng như sau:
Xác định sự khác biệt về triển vọng kinh tế → Lựa chọn cặp tiền chéo → Kiểm tra thanh khoản và Spread → Phân tích cấu trúc thị trường → Xây dựng kế hoạch giao dịch
Đối với trader mới, việc tập trung nghiên cứu một số cặp tiền phổ biến có thể giúp hiểu rõ đặc điểm biến động và kiểm soát rủi ro tốt hơn so với theo dõi quá nhiều thị trường cùng lúc.
Mục tiêu không phải là giao dịch càng nhiều cặp tiền càng tốt, mà là tìm những cặp có điều kiện giao dịch phù hợp và thể hiện rõ nhất luận điểm phân tích của bạn.
