Cách giải thích báo cáo COT
Chúng ta đã biết cách nhận biết các mức cực đoan về tâm lý thị trường từ báo cáo COT. Nhưng hãy nhớ rằng không phải tâm lý cực đoan nào cũng báo hiệu thị trường đảo chiều. Chúng ta cần một cách sử dụng chính xác hơn.
–> Xem thêm: Tâm lý thị trường
Chỉ báo Tỷ lệ Phần trăm Vị thế Đầu cơ
Cách sử dụng chính xác hơn để xác định đỉnh hoặc đáy thị trường là tỷ lệ phần trăm các vị thế đầu cơ mua và bán. Công thức tính như sau:
- %-Long = (Số hợp đồng đầu cơ mua) / (Tổng số hợp đồng đầu cơ mua + bán) x 100%
- %-Short = (Số hợp đồng đầu cơ bán) / (Tổng số hợp đồng đầu cơ mua + bán) x 100%
–> Xem thêm: Cách tạo chỉ báo giao dịch báo cáo COT
Ví dụ minh họa với Hợp đồng Tương lai Đô la Canada (CAD)
Để minh họa rõ hơn, hãy xem hợp đồng tương lai đồng đô la Canada (CAD) vài năm trước đây.
Theo báo cáo COT tuần kết thúc ngày 22/08/2008, các nhà đầu cơ bán ròng 28.085 hợp đồng. Ngày 20/03/2009, họ bán ròng 23.950 hợp đồng.
Thoạt nhìn, tháng 8/2008 dường như có khả năng tạo đáy hơn do lượng hợp đồng bán ròng lớn hơn.
Phân tích chi tiết các vị thế tháng 8/2008 và tháng 3/2009
Nhưng hãy xem kỹ hơn:
- Tháng 8/2008: 66.726 hợp đồng bán, 38.641 hợp đồng mua. Tỷ lệ %-Short là 66.726 / (38.641 + 66.726) = 63,3%.
- Tháng 3/2009: 32.665 hợp đồng bán, 8.715 hợp đồng mua. Tỷ lệ %-Short là 32.665 / (8.715 + 32.665) = 78,9%.
–> Xem thêm: Cách chọn đỉnh và đáy với báo cáo COT
Ý nghĩa của tỷ lệ %-Short
Điều này cho thấy khả năng thị trường chạm đáy cao hơn khi tỷ lệ vị thế bán đạt 78,9% so với 63,3%.
Trên thực tế:
- Đáy thị trường không xảy ra vào tháng 8/2008 khi đồng đô la Canada có giá trị khoảng 94 xu Mỹ.
- Đồng tiền này tiếp tục giảm trong vài tháng tiếp theo.
- Đến tháng 3/2009, khi tỷ lệ %-Short đạt 78,9%, đồng đô la Canada chạm đáy khoảng 77 xu Mỹ và bắt đầu tăng đều đặn sau đó.
–> Xem thêm: Nhận Backcom Exness tăng thêm lợi nhuận khi giao dịch
Bài học rút ra
Tỷ lệ %-Short cao hơn là chỉ báo chính xác hơn để xác định đáy thị trường.
