Tại sao nên giao dịch Forex: Forex so với cổ phiếu

Forex và cổ phiếu đều là những thị trường tài chính phổ biến. Tuy nhiên, mỗi thị trường có cấu trúc, thời gian giao dịch và mức thanh khoản khác nhau.

Với thị trường chứng khoán, nhà đầu tư phải lựa chọn giữa hàng nghìn mã cổ phiếu được niêm yết trên các sàn như NYSE và NASDAQ. Trong khi đó, phần lớn trader Forex chỉ tập trung vào một số cặp tiền tệ chính như:

• EUR/USD
• GBP/USD
• USD/JPY
• USD/CHF
• USD/CAD
• AUD/USD
• NZD/USD

Số lượng sản phẩm ít hơn giúp trader dễ theo dõi tin tức, phân tích xu hướng và xây dựng chiến lược giao dịch.

Dưới đây là những điểm khác biệt chính giữa Forex và cổ phiếu.

–> Xem thêm: Tại sao nên giao dịch forex

1. Forex giao dịch 24 giờ mỗi ngày

Thị trường chứng khoán hoạt động theo giờ mở cửa của từng sở giao dịch.

Ví dụ, thị trường chứng khoán Mỹ chỉ giao dịch trong một khung giờ cố định mỗi ngày. Ngoài giờ chính thức, thanh khoản thường thấp hơn và khả năng khớp lệnh có thể bị hạn chế.

Ngược lại, thị trường Forex hoạt động gần như liên tục:

• 24 giờ mỗi ngày.
• 5 ngày mỗi tuần.
• Từ phiên Sydney đến phiên New York.

Các phiên giao dịch chính gồm:

• Phiên Sydney.
• Phiên Tokyo.
• Phiên London.
• Phiên New York.

Nhờ đó, trader có thể lựa chọn thời gian phù hợp với công việc và múi giờ của mình.

Tuy nhiên, không phải mọi thời điểm đều có thanh khoản như nhau. Khối lượng giao dịch thường cao hơn khi các phiên lớn cùng hoạt động, đặc biệt trong thời gian giao nhau giữa phiên London và New York.

2. Chi phí giao dịch cạnh tranh

Nhiều nhà môi giới chứng khoán hiện cung cấp giao dịch không thu hoa hồng. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn có thể phải chịu các chi phí khác như:

• Chênh lệch giá mua và bán.
• Phí dữ liệu.
• Phí nền tảng.
• Phí chuyển đổi tiền tệ.
• Phí vay cổ phiếu khi bán khống.

Trong Forex, broker thường thu phí theo hai mô hình chính:

Tài khoản Standard

Trader không trả hoa hồng riêng. Chi phí chủ yếu nằm trong spread, tức chênh lệch giữa giá Bid và Ask.

Tài khoản Raw Spread

Spread thường thấp hơn, nhưng broker thu thêm hoa hồng theo khối lượng giao dịch. Với các cặp tiền chính và trong điều kiện thị trường bình thường, chi phí Forex thường khá cạnh tranh.

Tuy nhiên, trader không nên chỉ chọn broker dựa trên spread. Cần xem xét thêm:

• Cơ quan quản lý.
• Tốc độ khớp lệnh.
• Mức độ trượt giá.
• Chính sách rút tiền.
• Chất lượng hỗ trợ khách hàng.

3. Forex có thanh khoản cao hơn

Forex là một trong những thị trường tài chính có thanh khoản lớn nhất thế giới.

Thanh khoản cao mang lại nhiều lợi ích:

• Dễ mở và đóng vị thế.
• Tốc độ khớp lệnh nhanh.
• Spread thường thấp hơn ở các cặp tiền chính.
• Ít xảy ra tình trạng không có bên đối ứng trong điều kiện bình thường.

Thị trường Forex có sự tham gia của:

• Ngân hàng Trung ương.
• Ngân hàng thương mại.
• Quỹ đầu cơ.
• Tập đoàn đa quốc gia.
• Nhà cung cấp thanh khoản.
• Trader cá nhân.

Trong khi đó, thanh khoản trên thị trường cổ phiếu phụ thuộc nhiều vào từng mã.

Cổ phiếu vốn hóa lớn thường có thanh khoản cao. Ngược lại, cổ phiếu nhỏ hoặc ít được quan tâm có thể xuất hiện spread rộng và khối lượng giao dịch thấp.

4. Bán khống dễ tiếp cận hơn

Trong Forex, mỗi giao dịch luôn bao gồm việc mua một đồng tiền và bán một đồng tiền khác.

Ví dụ:

• Mua EUR/USD nghĩa là mua EUR và bán USD.
• Bán EUR/USD nghĩa là bán EUR và mua USD.

Vì vậy, trader có thể tìm kiếm cơ hội trong cả thị trường tăng và giảm.

Trên thị trường cổ phiếu, bán khống thường phức tạp hơn. Nhà đầu tư có thể phải:

• Vay cổ phiếu.
• Trả phí vay.
• Đáp ứng yêu cầu ký quỹ.
• Tuân theo các hạn chế của sàn hoặc công ty môi giới.

Một số cổ phiếu cũng không có sẵn để bán khống.

Điều này khiến Forex linh hoạt hơn với các chiến lược giao dịch hai chiều.

5. Khó thao túng các cặp tiền chính trong thời gian dài

Giá cổ phiếu của một công ty có thể chịu ảnh hưởng mạnh từ:

• Giao dịch của cổ đông lớn.
• Quỹ đầu tư.
• Tin nội bộ.
• Báo cáo phân tích.
• Hoạt động mua lại cổ phiếu.
• Phát hành thêm cổ phiếu.
• Sáp nhập và mua lại.

Với những cổ phiếu có thanh khoản thấp, một giao dịch lớn có thể tạo ra biến động đáng kể.

Thị trường Forex có quy mô lớn và mang tính phi tập trung. Vì vậy, việc một cá nhân hoặc tổ chức kiểm soát lâu dài tỷ giá của các cặp tiền chính là rất khó.

Tuy nhiên, điều này không có nghĩa Forex hoàn toàn không thể bị tác động.

Tỷ giá vẫn có thể biến động mạnh do:

• Can thiệp của Ngân hàng Trung ương.
• Thay đổi lãi suất.
• Dữ liệu kinh tế.
• Dòng tiền lớn.
• Sự kiện địa chính trị.
• Thanh khoản thấp trong một số thời điểm.

Do đó, nên hiểu Forex là thị trường khó bị kiểm soát lâu dài, không phải thị trường hoàn toàn miễn nhiễm với thao túng hoặc biến động bất thường.

6. Ít sản phẩm hơn để theo dõi

NYSE và NASDAQ niêm yết hàng nghìn cổ phiếu. Mỗi doanh nghiệp lại có:

• Báo cáo tài chính riêng.
• Ban lãnh đạo riêng.
• Ngành nghề riêng.
• Chu kỳ kinh doanh riêng.
• Rủi ro pháp lý riêng.

Việc phân tích cổ phiếu thường đòi hỏi theo dõi nhiều yếu tố như:

• Doanh thu.
• Lợi nhuận.
• Dòng tiền.
• Nợ.
• Định giá.
• Báo cáo kết quả kinh doanh.

Trong Forex, trader thường tập trung vào một nhóm nhỏ các cặp tiền chính và các yếu tố vĩ mô như:

• Lãi suất.
• Lạm phát.
• GDP.
• Thị trường lao động.
• Chính sách tiền tệ.
• Tâm lý rủi ro.

Điều này giúp quá trình theo dõi thị trường tập trung hơn.

7. Forex phù hợp với giao dịch ngắn hạn

Nhờ thanh khoản cao và thời gian giao dịch kéo dài, Forex thường phù hợp với các phong cách như:

• Scalping.
• Day Trading.
• Swing Trading.
• Giao dịch theo tin tức.
• Giao dịch theo xu hướng.

Cổ phiếu cũng có thể được giao dịch ngắn hạn. Tuy nhiên, trader thường phải chú ý nhiều hơn đến:

• Giờ mở cửa sàn.
• Khoảng trống giá qua đêm.
• Báo cáo lợi nhuận.
• Thanh khoản của từng mã.
• Hạn chế bán khống.

Forex vì thế có thể thuận tiện hơn với trader muốn giao dịch linh hoạt trong ngày.

Bảng so sánh Forex và cổ phiếu

Fact: Forex có ít cặp tiền chính hơn số lượng cổ phiếu niêm yết trên thị trường. Điều này giúp trader tập trung sâu hơn vào một nhóm sản phẩm, thay vì phải sàng lọc hàng nghìn doanh nghiệp.

Forex có tốt hơn cổ phiếu không?

Không có thị trường nào phù hợp với tất cả mọi người.

Forex có thể phù hợp nếu bạn:

• Muốn giao dịch linh hoạt 24/5.
• Ưu tiên thanh khoản cao.
• Thích giao dịch hai chiều.
• Tập trung vào kinh tế vĩ mô.
• Theo đuổi Scalping hoặc Day Trading.

Cổ phiếu có thể phù hợp nếu bạn:

• Muốn sở hữu một phần doanh nghiệp.
• Quan tâm đến đầu tư dài hạn.
• Thích phân tích báo cáo tài chính.
• Muốn nhận cổ tức.
• Tìm kiếm cơ hội tăng trưởng theo từng công ty.

Kết luận

Forex có nhiều lợi thế so với cổ phiếu về thời gian giao dịch, thanh khoản, khả năng bán khống và số lượng sản phẩm cần theo dõi.

Tuy nhiên, những lợi thế này không khiến Forex trở nên dễ dàng hơn. Đòn bẩy cao, biến động mạnh và giao dịch liên tục cũng có thể làm tăng rủi ro.

Trader nên lựa chọn thị trường dựa trên:

• Mục tiêu tài chính.
• Thời gian giao dịch.
• Khả năng chấp nhận rủi ro.
• Phong cách phân tích.
• Kinh nghiệm thực tế.

Thị trường phù hợp nhất không phải thị trường có nhiều ưu điểm nhất, mà là thị trường phù hợp nhất với chiến lược và năng lực của bạn.

Học Forex