Margin là gì?
Margin (Ký quỹ) là số tiền broker tạm thời giữ lại trong tài khoản để bạn có thể mở và duy trì một vị thế giao dịch có giá trị lớn hơn số vốn thực có.
Bạn có thể hiểu Margin giống như một khoản tiền đặt cọc. Khoản tiền này không phải là phí giao dịch và cũng không bị mất khi bạn mở lệnh. Broker chỉ “khóa” một phần vốn của bạn trong thời gian giao dịch còn mở. Sau khi đóng lệnh, khoản ký quỹ này sẽ được giải phóng và có thể tiếp tục sử dụng cho các giao dịch khác.
–> Xem thêm: Giao dịch ký quỹ cơ bản
Margin hoạt động như thế nào?
Giả sử bạn muốn mua 100.000 USD/JPY. Nếu không sử dụng đòn bẩy, bạn phải có đủ 100.000 USD trong tài khoản. Tuy nhiên, khi giao dịch ký quỹ, bạn chỉ cần bỏ ra một phần giá trị vị thế.
Ví dụ:
- Giá trị vị thế: 100.000 USD
- Broker yêu cầu Margin: 3%
Khi đó: Margin = 100.000 × 3% = 3.000 USD
Bạn chỉ cần có 3.000 USD để mở vị thế trị giá 100.000 USD. Phần giá trị còn lại được hỗ trợ thông qua Leverage (Đòn bẩy).
Margin không phải là chi phí
Đây là điểm mà nhiều trader mới thường hiểu nhầm.
Margin không phải:
- Phí giao dịch.
- Hoa hồng.
- Spread.
- Khoản tiền bị mất khi mở lệnh.
Margin chỉ là khoản tiền được broker tạm khóa để đảm bảo bạn có đủ khả năng duy trì vị thế.
Khi giao dịch kết thúc:
- Nếu còn lợi nhuận hoặc thua lỗ, chúng sẽ được cộng hoặc trừ vào Balance.
- Khoản Margin sẽ được trả lại và có thể tiếp tục sử dụng.
Yêu cầu ký quỹ (Margin Requirement) là gì?
Mỗi broker quy định một tỷ lệ ký quỹ tối thiểu để mở từng loại sản phẩm. Tỷ lệ này được gọi là Margin Requirement và được biểu thị dưới dạng phần trăm (%).
Ví dụ:
| Cặp tiền | Margin Requirement |
|---|---|
| EUR/USD | 2% |
| GBP/USD | 5% |
| USD/JPY | 4% |
| EUR/AUD | 3% |
Margin Requirement càng thấp thì số vốn cần để mở cùng một vị thế càng ít.
–> Xem thêm: Hướng dẫn tạo tài khoản Exness yêu cầu ký quỹ 0%
Required Margin là gì?
Required Margin là số tiền ký quỹ thực tế mà broker khóa khi bạn mở một giao dịch.
Khoản tiền này còn được gọi là:
- Initial Margin.
- Deposit Margin.
- Entry Margin.
Công thức:
Required Margin = Giá trị danh nghĩa × Margin Requirement
Trong đó:
- Giá trị danh nghĩa (Notional Value) là tổng giá trị của vị thế.
- Margin Requirement là tỷ lệ ký quỹ do broker quy định.
Ví dụ 1: Mở lệnh USD/JPY
Giả sử:
- Tài khoản bằng USD.
- Mở 1 Mini Lot USD/JPY.
- Quy mô vị thế: 10.000 USD.
- Margin Requirement: 4%.
Khi đó: Required Margin = 10.000 × 4% = 400 USD
Broker sẽ khóa 400 USD để duy trì vị thế.
Ví dụ 2: Mở lệnh GBP/USD
Giả sử:
- Mua 10.000 GBP/USD.
- Giá GBP/USD = 1.30000.
- Margin Requirement = 5%.
Giá trị danh nghĩa: 10.000 × 1.30000 = 13.000 USD
Required Margin: 13.000 × 5% = 650 USD
Bạn cần 650 USD ký quỹ để mở giao dịch.
Ví dụ 3: Mở lệnh EUR/AUD
Giả sử:
- Mua 10.000 EUR/AUD.
- EUR/USD = 1.15000.
- Margin Requirement = 3%.
Giá trị danh nghĩa: 10.000 × 1.15000 = 11.500 USD
Required Margin: 11.500 × 3% = 345 USD
Broker sẽ khóa 345 USD làm Margin.
Công thức tính Required Margin
Trường hợp 1: Đồng tiền cơ sở trùng với tiền tệ tài khoản
Áp dụng khi đồng tiền cơ sở (Base Currency) giống với đồng tiền của tài khoản.
Trường hợp 2: Đồng tiền cơ sở khác tiền tệ tài khoản
Nếu đồng tiền cơ sở khác đồng tiền của tài khoản, cần quy đổi sang đơn vị tiền tệ của tài khoản.
Trong đó: Exchange Rate là tỷ giá quy đổi từ đồng tiền cơ sở sang đồng tiền của tài khoản.
Tại sao Margin quan trọng?
Broker không quan tâm bạn đang có bao nhiêu tiền trong tài khoản.
Điều broker quan tâm là:
Bạn còn đủ Margin để duy trì các vị thế đang mở hay không.
Nếu số tiền khả dụng giảm xuống quá thấp, bạn có thể gặp:
- Margin Call.
- Stop Out.
Đây là cơ chế giúp broker hạn chế rủi ro khi tài khoản không còn đủ khả năng duy trì giao dịch.
Margin và Leverage có mối liên hệ như thế nào?
Margin và Leverage luôn đi cùng nhau.
Ví dụ:
| Leverage | Margin Requirement |
|---|---|
| 1:20 | 5% |
| 1:50 | 2% |
| 1:100 | 1% |
| 1:200 | 0,5% |
Đòn bẩy càng cao thì tỷ lệ Margin càng thấp. Điều này giúp mở vị thế lớn hơn với số vốn nhỏ hơn, nhưng cũng làm rủi ro tăng lên nếu thị trường đi ngược kỳ vọng.
Những điều cần nhớ
- Margin là khoản tiền đặt cọc, không phải chi phí giao dịch.
- Broker chỉ tạm khóa Margin khi vị thế còn mở.
- Sau khi đóng lệnh, Margin được giải phóng.
- Required Margin được tính theo Giá trị danh nghĩa × Margin Requirement.
- Margin Requirement khác nhau giữa các broker và từng sản phẩm giao dịch.
- Margin càng thấp thì số vốn cần để mở cùng một vị thế càng ít.
Fact: Nhiều trader mới nghĩ rằng Margin là số tiền họ “chi” để mở lệnh. Thực tế, đây chỉ là khoản tiền bị tạm khóa nhằm đảm bảo khả năng duy trì giao dịch. Khi vị thế được đóng, Margin sẽ được giải phóng và có thể tiếp tục sử dụng.
Kết luận
Margin (Ký quỹ) là nền tảng của giao dịch sử dụng Leverage. Nó cho phép trader kiểm soát các vị thế có giá trị lớn hơn nhiều so với số vốn thực có, đồng thời đóng vai trò là khoản tiền đảm bảo để broker duy trì giao dịch.
Hiểu rõ các khái niệm như Margin Requirement, Required Margin và cách tính ký quỹ sẽ giúp bạn quản lý vốn hiệu quả, sử dụng đòn bẩy hợp lý và chuẩn bị tốt hơn cho các nội dung tiếp theo như Used Margin, Free Margin, Margin Level, Margin Call và Stop Out.
