Ngày giao hàng (Delivery Date)
Khái niệm
Ngày giao hàng là ngày cụ thể mà hợp đồng tài chính hoặc hợp đồng hàng hóa phải được hoàn tất. Ngày này còn được gọi là ngày thanh toán (Settlement Date) hoặc ngày giá trị (Value Date).
–> Xem thêm: Các điều khoản giao dịch
Ngày giao hàng trong hợp đồng tương lai (Futures Contract)
Trong hợp đồng tương lai (Futures Contract), ngày giao hàng là thời điểm tài sản cơ sở — như cổ phiếu, trái phiếu, ngoại hối hoặc hàng hóa — được chuyển giao cho bên mua và thanh toán từ bên mua cho bên bán. Một số hợp đồng yêu cầu giao hàng vật chất (Physical Delivery), trong khi các hợp đồng khác sử dụng thanh toán tiền mặt (Cash Settlement).
Thời gian giao hàng có thể được quy định cụ thể theo ngày hoặc theo tháng giao hàng (Delivery Month). Trong tháng giao hàng, người bán phải giao tài sản cơ sở tại địa điểm giao hàng được chỉ định, và người mua phải thanh toán theo giá đã thỏa thuận.
Các hợp đồng tương lai niêm yết tại sở giao dịch Hoa Kỳ (ví dụ: trái phiếu, cổ phiếu, ngoại hối, chỉ số chứng khoán) thường có ngày giao hàng vào các tháng 3, 6, 9, 12.
Ngày giao hàng trong hợp đồng kỳ hạn (Forward Contract)
Trong hợp đồng kỳ hạn (Forward Contract) — một thỏa thuận phi tập trung (OTC) — ngày giao hàng và giá tài sản được thỏa thuận trực tiếp giữa hai bên để phòng ngừa rủi ro tỷ giá hoặc phục vụ mục đích đầu cơ.
