Thị trường có xu hướng là gì?

Thị trường có xu hướng (Trending Market) là trạng thái mà giá nhìn chung di chuyển theo một hướng rõ ràng trong một khoảng thời gian.

Giá không di chuyển theo đường thẳng. Ngay cả trong một xu hướng mạnh, thị trường vẫn xuất hiện các nhịp điều chỉnh (Pullback/Retracement) ngược hướng. Điều quan trọng là cấu trúc giá chính vẫn được duy trì.

Một xu hướng thường được nhận biết qua cấu trúc thị trường (Market Structure):

• Xu hướng tăng (Uptrend): Giá tạo đỉnh cao hơn (Higher High) và đáy cao hơn (Higher Low).
• Xu hướng giảm (Downtrend): Giá tạo đỉnh thấp hơn (Lower High) và đáy thấp hơn (Lower Low).

Vì vậy, một vài cây nến đi ngược hướng chưa đủ để kết luận xu hướng đã kết thúc. Trader cần đánh giá cấu trúc giá trên khung thời gian phù hợp.

–> Xem thêm: Trạng thái Thị Trường 

Những cặp tiền tệ nào phù hợp để giao dịch theo xu hướng?

Khi sử dụng chiến lược Trend Following, trader thường ưu tiên các cặp tiền tệ có thanh khoản cao, đặc biệt là các cặp Forex chính như EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, AUD/USD và USD/CAD.

Thanh khoản cao thường mang lại:

• Spread thấp hơn.
• Khả năng khớp lệnh tốt hơn.
• Slippage thường thấp hơn trong điều kiện thị trường bình thường.
• Thuận lợi hơn khi cần nhiều điểm vào và thoát lệnh.

Các cặp tiền tệ ngoại lai (Exotic Currency Pairs) cũng có thể tạo ra những xu hướng lớn. Tuy nhiên, chúng thường có spread rộng, thanh khoản thấp và biến động thất thường hơn. Và điều quan trọng không phải tìm một cặp tiền “luôn có xu hướng”, mà là xác định tài sản nào đang hình thành xu hướng rõ ràng tại thời điểm phân tích.

Làm thế nào để nhận biết thị trường đang có xu hướng?

Price Action và cấu trúc đỉnh – đáy là nền tảng để xác định xu hướng. Bên cạnh đó, trader có thể sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như ADX, Moving Average và Bollinger Bands để bổ sung xác nhận.

1. ADX – đo sức mạnh xu hướng

Average Directional Index (ADX) là chỉ báo do J. Welles Wilder phát triển. ADX đo sức mạnh của xu hướng, nhưng không trực tiếp cho biết xu hướng đang tăng hay giảm.

ADX dao động từ 0 đến 100. Thông thường:

• ADX dưới 20–25: Xu hướng yếu hoặc thị trường đang đi ngang.
• ADX trên 25: Thị trường có dấu hiệu hình thành xu hướng rõ hơn.
• ADX càng cao: Xu hướng hiện tại càng mạnh.

Tuy nhiên, không nên coi mức 25 là một ranh giới tuyệt đối. ADX cần được đọc cùng với diễn biến giá và cấu trúc thị trường.

Có hai đặc điểm quan trọng cần nhớ:

• ADX là chỉ báo trễ (Lagging Indicator). Nó thường xác nhận sức mạnh sau khi xu hướng đã bắt đầu thay vì dự đoán chính xác thời điểm xu hướng xuất hiện.
• ADX không xác định hướng. Một giá trị ADX cao có thể xuất hiện trong cả xu hướng tăng lẫn xu hướng giảm.

Vì vậy, trader vẫn cần quan sát Market Structure, hoặc kết hợp ADX với +DI và -DI, để đánh giá hướng của thị trường.

–> Xem thêm: Hướng dẫn Đăng ký Tài khoản Exness

2. Đường trung bình động

Moving Average (MA) là một công cụ phổ biến để xác định hướng xu hướng và làm mượt biến động giá.

Một thiết lập có thể sử dụng ba đường Simple Moving Average (SMA):

• SMA 7 kỳ.
• SMA 20 kỳ.
• SMA 65 kỳ.

Khi ba đường SMA co lại, thị trường có thể đang thiếu xu hướng rõ ràng. Khi chúng bắt đầu phân kỳ và sắp xếp theo thứ tự, xu hướng có thể đang mạnh lên.

Xu hướng tăng: SMA 7 > SMA 20 > SMA 65 và các đường trung bình cùng hướng lên, thị trường đang cho thấy cấu trúc động lượng nghiêng về phía tăng.

Xu hướng giảm: SMA 7 < SMA 20 < SMA 65 và các đường trung bình cùng hướng xuống, thị trường đang cho thấy động lượng nghiêng về phía giảm.

Khoảng cách giữa các đường MA cũng đáng chú ý. Khi các đường trung bình mở rộng theo cùng một hướng, động lượng thường mạnh hơn. Khi chúng bắt đầu hội tụ, xu hướng có thể đang suy yếu hoặc chuyển sang trạng thái đi ngang.

Tuy nhiên, Moving Average vẫn là chỉ báo trễ. Vì vậy, MA nên được sử dụng để xác nhận xu hướng thay vì dự đoán chính xác đỉnh và đáy.

3. Bollinger Bands

Bollinger Bands là chỉ báo biến động được phát triển bởi John Bollinger. Chỉ báo này sử dụng đường trung bình động kết hợp với độ lệch chuẩn (Standard Deviation) để đánh giá vị trí tương đối của giá và mức độ biến động.

Bollinger Bands thường được biết đến như một công cụ dành cho thị trường đi ngang. Tuy nhiên, chúng cũng có thể giúp trader nhận biết và xác nhận xu hướng.

Một phương pháp là đặt hai bộ Bollinger Bands:

• Một bộ có độ lệch chuẩn 1 SD.
• Một bộ có độ lệch chuẩn 2 SD.

Thiết lập này tạo ra ba vùng quan sát chính.

Vùng mua

Đây là khu vực giữa dải trên +1 SD và +2 SD.

Nếu giá liên tục đóng cửa và duy trì trong khu vực này, động lượng tăng đang chiếm ưu thế và thị trường có thể đang trong xu hướng tăng.

Vùng bán

Đây là khu vực giữa dải dưới -1 SD và -2 SD.

Nếu giá liên tục đóng cửa và duy trì tại đây, động lượng giảm đang chiếm ưu thế và thị trường có thể đang trong xu hướng giảm.

Vùng trung lập

Đây là khu vực nằm giữa +1 SD và -1 SD.

Nếu giá thường xuyên dao động trong vùng này, thị trường chưa thể hiện động lượng đủ mạnh theo một hướng. Giá có thể đang tích lũy hoặc đi ngang.

Điểm quan trọng là Bollinger Bands cần được diễn giải theo trạng thái thị trường.

Trong một xu hướng mạnh, việc giá liên tục bám dải trên hoặc dải dưới không nhất thiết là tín hiệu đảo chiều. Ngược lại, trong thị trường đi ngang, việc giá tiếp cận các dải ngoài có thể được xem xét như một dấu hiệu giá đang tiến gần vùng cực trị của phạm vi.

–> Xem thêm: Hướng dẫn Đăng ký Tài khoản XM

Học Forex