Kịch bản giao dịch: Margin Call ở mức 100% và Stop Out ở mức 50%

Mỗi broker Forex hoặc nhà cung cấp CFD có chính sách quản lý ký quỹ khác nhau. Một số broker chỉ sử dụng Margin Call, trong khi nhiều broker khác quy định riêng Margin Call Level và Stop Out Level.

Trong bài học trước, chúng ta đã tìm hiểu trường hợp broker chỉ có Margin Call 100%.

Trong bài học này, giả sử broker áp dụng:

• Margin Call Level: 100%
• Stop Out Level: 50%

Hãy xem điều gì xảy ra khi một giao dịch thua lỗ khiến tài khoản lần lượt chạm Margin Call rồi Stop Out.

–> Xem thêm: Giao dịch ký quỹ cơ bản

Bước 1: Nạp tiền vào tài khoản

Bạn nạp: 10.000 USD

Do chưa có vị thế mở nên:

Bước 2: Mở lệnh Buy GBP/USD

Giả sử:

• Buy GBP/USD
• Khối lượng 1 Standard Lot (100.000 GBP)
• Giá mở 1.30000
• Margin Requirement 5%

Tính giá trị danh nghĩa = 100.000 x 1.30000 = 130.000 USD

Tính Required Margin: Giá trị danh nghĩa x Margin Requirement = 130.000 USD x 5% = 6.500 USD

Broker sẽ khóa: 6.500 USD

Bước 3: Used Margin

Vì chỉ có một giao dịch nên Used Margin = 6.500 USD

Bước 4: Equity

Giả sử giá chưa thay đổi nên Floating P/L = 0 USD

Bước 5: Free Margin

Free Margin = Equity – Used Margin = 10.000 USD – 6.500 USD = 3.500 USD

Bước 6: Margin Level

Tài khoản lúc này:

Bạn vẫn có thể mở thêm vị thế nếu muốn.

GBP/USD giảm 400 pip

Thị trường đi ngược dự đoán, GBP/USD giảm từ: 1.30000 → 1.26000.

Với 1 Standard Lot, mỗi pip trị giá: 10 USD. Floating Loss: 4.000 USD

Thông số tài khoản lúc này:

Margin Level đã giảm xuống dưới 100%, vì vậy broker sẽ kích hoạt Margin Call.

Điều gì xảy ra khi Margin Call?

Khác với bài học trước, broker chưa đóng vị thế ngay.

Thay vào đó:

• Bạn nhận được cảnh báo Margin Call.
• Không thể mở thêm giao dịch mới.
• Các vị thế đang mở vẫn được giữ nguyên.
• Bạn vẫn có cơ hội:
  • nạp thêm tiền;
  • đóng bớt vị thế;
  • hoặc chờ thị trường hồi phục.

Đây chính là điểm khác biệt giữa broker có Margin Call và Stop Out tách biệt với broker chỉ có Margin Call.

GBP/USD giảm thêm 290 pip

Giá tiếp tục giảm: 1.26000 → 1.23100.

Tổng mức giảm: 690 pip. Floating Loss: 6.900 USD

Margin Level đã chạm Stop Out Level 50%.

Stop Out được kích hoạt

Ngay khi Margin Level giảm xuống 50%, broker sẽ tự động thanh lý vị thế.

Sau khi giao dịch bị đóng:

• Used Margin được giải phóng.
• Floating Loss trở thành Realized Loss.
• Balance được cập nhật.
• Không còn vị thế mở.

Tài khoản mới:

Bạn đã mất khoảng 69% vốn trước khi hệ thống tự động đóng giao dịch.

So sánh với kịch bản trước

–> Xem thêm: Hướng dẫn mở tài khoản Exness nhận mức Stop Out 0% giúp tăng mức chịu đựng biến động của thị trường

Những điều cần nhớ

• Margin Call chỉ là cảnh báo và hạn chế mở thêm vị thế.
• Stop Out là cơ chế tự động thanh lý để bảo vệ tài khoản khỏi thua lỗ sâu hơn.
• Khi Margin Level nằm giữa 100% và 50%, bạn vẫn còn cơ hội xử lý trước khi broker đóng lệnh.
• Mức Margin Call và Stop Out khác nhau giữa các broker, vì vậy hãy luôn kiểm tra chính sách quản lý ký quỹ trước khi giao dịch.

Học Forex